| 1.27. | يتم تقديم المثالين التاليين لتوضيح التعرف على مخاطر التخفيف وفقًا للفقرة 12.22 من متطلبات الحد الأدنى لرأس المال لمخاطر الائتمان والفقرة 13.22 من متطلبات الحد الأدنى لرأس المال لمخاطر الائتمان. يفترض المثال الأول في الفقرات 2.27 إلى 5.27 وجود شلال تدفق نقدي مشترك لخسائر التخلف عن السداد والتخفيف. ويفترض المثال الثاني في الفقرات 27.6 إلى 27.16 وجود شلال تدفق نقدي غير مشترك لخسائر التخلف عن السداد والتخفيف.
|
| 2.27. | شلال التدفق النقدي المشترك لخسائر التخلف عن السداد والتخفيف: في المثال الأول، يُفترض أن الخسائر الناتجة عن التخلف عن السداد أو التخفيف داخل المجمع المضمون سوف تخضع لشلال تدفق نقدي مشترك، أي أن عملية تخصيص الخسائر لا تميز بين المصادر المختلفة للخسائر داخل المجمع.
|
| 3.27. | يتميز المجمع بما يلي. لغرض التبسيط، يُفترض أن جميع التعرضات لها نفس الحجم، ونفس احتمالات التخلف عن السداد (PD)، ونفس الخسارة عند التخلف عن السداد (LGD)، ونفس أجل الاستحقاق.
|
| | (1) | مجمع يضم ما قيمته 1,000,000 يورو من مستحقات الشركات
|
| | (2) | N = 100
|
| | (3) | M = 5.2 عام126
|
| | (4) | PDDilution = 0.55%
|
| | (5) | LGDDilution =100%
|
| | (6) | PDDefault = 0.95%
|
| | (7) | LGDDefault = 45%
|
| 4.27. | هيكل رأس المال على النحو التالي:
|
| | (1) | الشريحة (أ) هي سندات عليا بقيمة 700 ألف يورو
|
| | (2) | الشريحة (ب) هي ضمان الخسارة الثانية بقيمة 250 ألف يورو
|
| | (3) | الشريحة (C) هي خصم شراء بقيمة 50 ألف يورو
|
| | (4) | الاستحقاق القانوني النهائي للمعاملة / جميع الشرائح = 875.875 عامًا، أي أن MT = 2.5 عام127
|
| 5.27. | طريقة حساب الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA):
|
| | (1) | الخطوة الأولى: احسب متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRBY)، والتخفيف وKIRB، التخلف عن السداد للمحفظة الأساسية:
|
| | | (أ) | KIRB، التخفيف = €1,000,000 x (161.44% x 8% + 0.55% x 100%) / €1,000,000 = 13.47%
|
| | | (ب) | KIRB، التخلف عن السداد = (€1,000,000 – €129,200)128 x (90.62% x 8% + 0.95% x 45%) / €1,000,000 = 6.69%
|
| | (2) | الخطوة الثانية: احسب KIRB، المجمع = KIRB، التخفيف + KIRB، التخلف عن السداد = 13.47% + 6.69% = 20.16%
|
| | (3) | الخطوة الثالثة: قم بتطبيق نهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) على الشرائح الثلاث
|
| | | (أ) | متغيرات المجمع:
|
| | | | (1) | N = 100
|
| | | | (2) | LGDPool = (LGDDefault x KIRB، التخلف عن السداد + LGDDilution x KIRB, التخفيف) / KIRB، المجمع = (45% x 6.69% + 100% x 13.47%) / 20.16% = 81.75%
|
| | | (ب) | متغيرات الشرائح:
|
| | | | (1) | MT = 2.5 عام
|
| | | | (2) | نقاط الالتصاق والانفصال موضحة في "جدول 2"
|
| نقاط الاتصال والانفصال لكل شريحة | جدول 2 | | | نقطة الاتصال | نقطة الانفصال | | الشريحة (أ) | 30% | 100% | | الشريحة (ب) | 5% | 30% | | الشريحة (ج) | 0% | 5% |
|
| | (4) | المبالغ الناتجة عن التعرض المرجح للمخاطر كما هو موضح في "جدول 3"
|
| مبالغ التعرض المرجح بالمخاطر لكل شريحة | الجدول 3 | | | وزن المخاطر وفقًا لنهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) | الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) | | الشريحة (أ) | 21.22% | €148,540 | | الشريحة (ب) | 1013.85% | €2,534,625 | | الشريحة (ج) | 1250% | 625,000 € |
|
| 6.27. | شلال تدفق نقدي غير مشترك لخسائر التخلف عن السداد والتخفيف: في المثال الثاني، يُفترض أن معاملة التوريق ليس لها شلال تدفق نقدي مشترك واحد للخسائر بسبب التخلف عن السداد والتخفيف، أي لتحديد مخاطر شريحة معينة، ليس من المهم فقط الخسائر التي قد تتحقق داخل المجمع ولكن أيضًا ما إذا كانت هذه الخسائر ناتجة عن التخلف عن السداد أو حدث التخفيف.
|
| 7.27. | نظرًا لأن نهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) يفترض وجود شلال تدفق نقدي مشترك واحد، فلا يمكن تطبيقه بدون تعديل. يوضح المثال التالي سيناريو محتملاً واحدًا وتعديلاً محتملاً خاصًا بهذا السيناريو.
|
| 8.27. | في حين أن هذا المثال يهدف إلى أن يكون بمثابة دليل إرشادي، إلا أنه يتعين على البنك مع ذلك أن يتشاور مع الجهة الإشرافية الوطنية بشأن كيفية إجراء حساب رأس المال (انظر الفقرة 13.22 الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لمخاطر الائتمان).
|
| 9.27. | يتميز المجمع بأنه 3.27.
|
| 10.27. | هيكل رأس المال على النحو التالي:
|
| | (1) | الشريحة (أ) هي سندات عليا بقيمة 950 ألف يورو
|
| | (2) | الشريحة (ج) هي خصم شراء بقيمة 50 ألف يورو
|
| | (3) | ستغطي الشريحتان (أ) و(ج) كل من خسائر التخلف عن السداد والتخفيف
|
| | (4) | بالإضافة إلى ذلك، يحتوي الهيكل أيضًا على ضمان الخسارة الثانية بقيمة 250 ألف يورو (الشريحة ب)129 والذي يغطي فقط خسائر التخفيف التي تتجاوز عتبة 50 ألف يورو حتى الحد الأقصى للمبلغ الإجمالي 300 ألف يورو، مما يؤدي إلى شلالي التدفق النقدي التاليين:
|
| | | (أ) | الشلال النقدي للتخلف عن السداد
|
| | | | (1) | الشريحة (أ) هي سندات عليا بقيمة 950 ألف يورو
|
| | | | (2) | الشريحة (ج) هي خصم شراء بقيمة 50 ألف يورو130
|
| | | (ب) | شلالات التدفق النقدي للتخفيف
|
| | | | (1) | الشريحة (أ) هي سندات عليا بقيمة 700 ألف يورو
|
| | | | (2) | الشريحة (ب) هي ضمان الخسارة الثانية بقيمة 250 ألف يورو
|
| | | | (3) | الشريحة (ج) هي خصم شراء بقيمة 50 ألف يورو131
|
| | (5) | استحقاق الشريحة (MT) لكل الشرائح يساوي 5.2 عام.
|
| 11.27. | يتم التعامل مع الشريحة (ج) كما هو موضح في 4.27 إلى 7.27.
|
| 12.27. | الشريحة (ب) (ضمان الخسارة الثانية) معرضة فقط لمخاطر التخفيف، ولكنها لا تتعرض لمخاطر التخلف عن السداد. لذلك، من الممكن أن تقتصر متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB)، لغرض حساب متطلبات رأس المال للشريحة (ب)، على متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB)، التخفيف. ومع ذلك، بما أن حامل الشريحة (ب) لا يمكنه التأكد من أن الشريحة (ج) ستظل متاحة لتغطية خسائر التخفيف الأولى عندما تتحقق - لأن تعزيز الائتمان قد يكون قد استنفد بالفعل بسبب خسائر التخلف عن السداد السابقة - لضمان معاملة حكيمة، فإنه لا يستطيع الاعتراف بخصم الشراء كتعزيز ائتماني لمخاطر التخفيف. في حساب رأس المال، ينبغي للبنك الذي يقدم الشريحة (ب) أن يفترض أن 50 ألف يورو من الأصول المورقة قد تخلفت عن السداد بالفعل، وبالتالي فإن الشريحة (ج) لم تعد متاحة كتعزيز ائتماني، كما تم تقليص تعرض الأصول الأساسية إلى 950 ألف يورو. عند حساب متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB) للشريحة (ب)، يمكن للبنك أن يفترض أن متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB) لا يتأثر بحجم المحفظة المخفض.
|
| 13.27. | حساب الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) للشريحة (ب):
|
| | (1) | الخطوة الأولى: احسب متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRBY)، المجمع.
|
| | | KIRB،المجمع = KIRB،التخفيف = 13.47%
|
| | (2) | الخطوة الثانية: قم بتطبيق نهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA).
|
| | | (أ) | متغيرات المجمع:
|
| | | | (1) | N = 100
|
| | | | (2) | LGDPool = LGDDilution = 100%
|
| | | (ب) | متغيرات الشرائح:
|
| | | | (1) | عام MT = 2.5
|
| | | | (2) | نقطة الاتصال = 0%
|
| | | | (3) | نقطة الانفصال = 250,000 يورو/ 950,000 يورو = 26.32%
|
| | (3) | مبالغ التعرض المرجح بالمخاطر للشريحة (ب):
|
| | | (أ) | وزن مخاطرة نهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) = 886.94%
|
| | | (ب) | الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) = 2,217,350 يورو
|
| 14.27. | سيتحمل حامل الشريحة (أ) (السندات العليا) جميع خسائر التخلف عن السداد التي لا يغطيها خصم الشراء وجميع خسائر التخفيف التي لا يغطيها خصم الشراء أو ضمان الخسارة الثانية. قد تكون المعالجة المحتملة للشريحة (أ) هو جمع متطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB)، التخلف عن السداد ومتطلبات رأس المال حسب النهج القائم على التصنيفات الداخلية (KIRB)، والتخفيف (كما في 4.27 إلى 7.27)، ولكن دون الاعتراف بضمان الخسارة الثانية كتعزيز للائتمان على الإطلاق لأنه يغطي فقط مخاطر التخفيف.
|
| 15.27. | على الرغم من أن هذا النهج بسيط، إلا أنه محافظ إلى حد ما أيضًا. ولذلك يمكن النظر في البديل التالي للشريحة العليا:
|
| | (1) | احسب مبلغ الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) للشريحة (أ) على افتراض أنها معرضة فقط للخسائر الناتجة عن التخلف عن السداد. ويشير هذا الافتراض إلى أن الشريحة (أ) تستفيد من تعزيز الائتمان بمبلغ 50 ألف يورو.
|
| | (2) | احسب مبالغ الأصول المرجحة بالمخاطر للشريحة (ج) والشريحة (أ) الافتراضية* على افتراض أنها معرضة فقط لخسائر التخفيف. من المفترض أن الشريحة (أ)* تستوعب الخسائر التي تزيد عن 300 ألف يورو حتى مليون يورو. وفيما يتصل بخسائر التخفيف، فإن هذا النهج يعترف بأن مستثمر السندات العليا لا يستطيع أن يكون متأكدًا من أن خصم سعر الشراء سوف يظل متاحًا لتغطية تلك الخسائر عند الحاجة إليه، لأنه ربما تم استخدامه بالفعل في حالات التخلف عن السداد. وعليه، من وجهة نظر مستثمر السندات العليا، لا يمكن الاعتراف بخصم سعر الشراء إلا لحساب متطلبات رأس المال لمخاطر التخلف عن السداد أو التخفيف ولكن ليس لكليهما.132
|
| | (3) | قم بجمع مبالغ الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) بموجب 27.15(1) و27.15(2) وقم بتطبيق الحد الأدنى لوزن المخاطر ذي الصلة في الفقرة 26.22 من متطلبات الحد الأدنى لرأس المال لمخاطر الائتمان أو الفقرة 29.22 من متطلبات الحد الأدنى لرأس المال لمخاطر الائتمان لتحديد مبلغ الأصول المرجحة بالمخاطر النهائي لمستثمري السندات العليا.
|
| 16.27. | حساب نسبة المخاطر المرجحة بالأصول (RWA) للشريحة (أ):
|
| | (1) | الخطوة الأولى: احسب الأصول المرجحة بالمخاطر لـ 15.27 (1).
|
| | | (أ) | متغيرات المجمع:
|
| | | | (1) | KIRB,Pool = KIRB,Default = 6.69%
|
| | | | (2) | LGDPool = LGDDefault = 45%
|
| | | (ب) | متغيرات الشرائح:
|
| | | | (1) | عام MT = 5.2
|
| | | | (2) | نقطة الاتصال = 50,000 يورو/ 1,000,000 يورو = 5%
|
| | | | (3) | نقطة الانفصال = 1,000,000 يورو/ 1,000,000 يورو = 5%
|
| | | (ج) | مبالغ التعرض المرجح بالمخاطر الناتجة:
|
| | | | (1) | وزن مخاطر نهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) = 51.67%
|
| | | | (2) | الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) = 490,865 يورو
|
| | (2) | الخطوة الثانية: احسب الأصول المرجحة بالمخاطر لـ 27.15(2).
|
| | | (أ) | متغيرات المجمع:
|
| | | | (1) | KIRB،المجمع = KIRB،التخفيف = 13.47%
|
| | | | (2) | LGDPool = LGDDilution = 100%
|
| | | (ب) | متغيرات الشرائح:
|
| | | | (1) | MT = 2.5 عام
|
| | | | (2) | نقاط الاتصال والانفصال موضحة في "جدول 4"
|
| نقاط الاتصال والانفصال لكل شريحة | جدول 4 | | | نقطة الاتصال | نقطة الانفصال | | الشريحة (أ)* | 30% | 100% | | الشريحة (ج) | 0% | 5% |
|
| | | (ج) | مبالغ التعرض المرجح بالمخاطر الناتجة كما هو موضح في "جدول 5"
|
| مبالغ التعرض المرجح بالمخاطر لكل شريحة | جدول 5 | | | وزن المخاطر وفقًا لنهج التوريق القائم على التصنيف الداخلي (SEC-IRBA) | | | الشريحة (أ)* | 11.16% | €78,120 | | الشريحة (ج) | 1250% | 625,000 يورو |
|
| | (3) | الخطوة الثالثة: قم بجمع الأصول المرجحة بالمخاطر لـ 27.16 (1) and 27.16 (2)133
|
| | | (أ) | المبلغ النهائي للأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) للمستثمر في الشريحة (أ) = 490,865 يورو + 78,120 يورو + 625,000 يورو = 1,193,985 يورو5
|
| | | (ب) | وزن المخاطر الضمني للشريحة (أ) = الحد الأقصى (15%، 1,193,985 يورو / 950,000 يورو) = 125.68%
|
