تمهيد
| الرقم: 16609/BCI/710 | التاريخ (م): 1999/3/9 | التاريخ (هـ): 1419/11/22 | الحالة: نافذ |
Effective from Mar 09 1999 - Mar 08 1999
To view other versions open the versions tab on the right
| في السنوات الأخيرة، نمت أنشطة المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية (HLIs) من حيث الحجم والتعقيد. كما توسع نطاق التفاعلات بين هذه المؤسسات والمؤسسات المالية التقليدية، مثل البنوك وشركات الأوراق المالية، مما يؤكد على الحاجة إلى فهم كامل وإدارة للمخاطر الناشئة عن هذه الأنشطة. كما هو الحال مع المقترضين والشركاء الآخرين، تلعب البنوك وغيرها من الوسطاء الماليين دورًا رئيسيًا في تخصيص الائتمان للمؤسسات ذات الرافعة المالية العالية. ومع ذلك، في حالة هذه المؤسسات، قد يكون هذا التحدي كبيرًا نظرًا لغموض أنشطتها النسبي، والاستخدام الكبير للرافعة المالية، والطبيعة الديناميكية لمواقفها التجارية، وفي بعض الحالات تأثيرها على السوق. تعترف لجنة بازل للإشراف المصرفي بأن ليس كل البنوك تتعامل مع أو تتعرض بشكل كبير لهذه المؤسسات. يبدو أن معظم المؤسسات التي لديها تعاملات مع هذه المؤسسات تقوم بمراجعة وتشديد معاييرها الائتمانية بعد اقتراب انهيار صندوق التحوط LTCM في سبتمبر 1998. الهدف الأساسي من إصدار الممارسات السليمة هو ضمان تحسينات في معايير الائتمان وعمليات إدارة المخاطر على المدى الطويل وتطبيق الدروس المستفادة على إدارة العلاقات الائتمانية مع الأطراف المقابلة بشكل عام. | |
| تتضمن إدارة مخاطر الائتمان فيما يتعلق بالمؤسسات ذات الرافعة المالية العالية نفس المبادئ المطبقة في إدارة مخاطر الائتمان بشكل عام، ولكن يجب أن تأخذ في الاعتبار الأنواع الخاصة من مخاطر الأطراف المقابلة المرتبطة بهذه المؤسسات. ستنشر اللجنة قريبًا مبادئ عامة لإدارة مخاطر الائتمان. يجب اعتبار هذه الورقة مكملة لهذا الجهد، وهي استجابة للتحديات المحددة التي تطرحها مخاطر الائتمان الناشئة عن التعاملات مع المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية. كشف استعراض اللجنة لتعاملات البنوك مع هذه المؤسسات أنه في العديد من الحالات لم يكن هناك توازن مناسب بين العناصر الرئيسية لعملية إدارة مخاطر الائتمان، حيث كان هناك اعتماد مفرط على ضمان التعرضات القائمة على القيم السوقية.1 لم يتم إعطاء الوزن الكافي لتحليلات الائتمان المتعمقة للأطراف المقابلة من المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية ولم يتم قياس وإدارة التعرضات بفعالية. علاوة على ذلك، في بعض الحالات، قد تكون القوى التنافسية والرغبة في التعامل مع بعض الأطراف المقابلة قد دفعت البنوك إلى تقديم استثناءات لمعاييرها الائتمانية العامة. | |
| يمكن أن تأخذ تعرضات الأطراف المقابلة للمؤسسات ذات الرافعة المالية العالية أشكالًا متعددة، بما في ذلك القروض المؤمنة وغير المؤمنة الناتجة عن العقود خارج الميزانية العمومية. تم تحليل خصائص وآثار المشتقات خارج البورصة (OTC) من قبل البنوك المركزية لدول مجموعة العشر في عام 1994. بعد هذا الاستعراض، أصدرت اللجنة إرشادات إدارة المخاطر للمشتقات التي حددت أنواع ومصادر المخاطر للأطراف المقابلة في المعاملات خارج البورصة، واستعرضت ممارسات إدارة المخاطر السليمة لكل نوع من أنواع المخاطر. في سبتمبر 1998، نشرت لجنة نظم الدفع والتسوية واللجنة الدائمة للعملات الأوروبية تقريرًا حول إجراءات التسوية وإدارة مخاطر الأطراف المقابلة المتعلقة بالمشتقات خارج البورصة، والذي يوفر تحليلًا شاملاً للسياسات والإجراءات التي يستخدمها تجار المشتقات خارج البورصة. عند الاقتضاء، ستستند هذه الإرشادات إلى هذه الدراسات السابقة وتطبقها، جنبًا إلى جنب مع رؤى أخرى حديثة، على المخاطر المحددة التي تشكلها الأطراف المقابلة ذات الرافعة المالية العالية. | |
| تقوم لجنة بازل بتوزيع هذه المعايير للممارسات السليمة على المشرفين والبنوك والأطراف المهتمة في جميع أنحاء العالم، مع التوقع بأنها ستشجع على تطوير نهج حذر لتقييم وقياس وإدارة المخاطر الائتمانية المتعلقة بالمؤسسات ذات الرافعة المالية العالية. تدعو اللجنة القطاع المالي إلى تقييم المعايير والممارسات والرد على التوصيات. تشجع اللجنة المشرفين على تعزيز تطبيق الممارسات السليمة من قبل البنوك في تعاملها مع المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية. ترغب اللجنة في التأكيد على أن الإدارة السليمة للمخاطر الداخلية، بما في ذلك إدارة مخاطر الائتمان الفعالة للطرف المقابل، ضرورية لعمليات البنوك الحذرة. فيما يتعلق بتعاملها مع هذه المؤسسات، قد تساهم أيضًا بشكل كبير في ضمان عدم تحمل المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية لمخاطر مفرطة واستخدام رافعة مالية مفرطة. وإذا ما تخلفت إحدى هذه المؤسسات، فإن الإدارة السليمة للمخاطر على مستوى الطرف المقابل قد تسهم بشكل كبير في الحد من الآثار المزعزعة للاستقرار في الأسواق الناتجة عن، على سبيل المثال، فك الرافعة المالية بسرعة وتصفيتها للمراكز. من خلال المساعدة في تقليل احتمالية التعرضات في الأسواق المضطربة، يجب أن تساهم الممارسات السليمة لإدارة الائتمان والمراقبة من قبل الأطراف المقابلة للمؤسسات ذات الرافعة المالية العالية في تحقيق استقرار أكبر في النظام المالي ككل. |
1 تعاملات البنوك مع المؤسسات ذات الرافعة المالية العالية، لجنة بازل (BIS)، يناير 1999.