Skip to main content

ملحق 2: نسبة تغطية مدة القرض

الرقم: 41033343 التاريخ (م): 2020/1/6 | التاريخ (هـ): 1441/5/11 الحالة: نافذ

Effective from Jul 01 2020 - Jun 30 2020
To view other versions open the versions tab on the right

تطبيق وحساب النسبة
 
يجب أن تستخدم فرق العمل نسبة تغطية مدة القرض (LLCR) لتقييم جدوى المبلغ المحدد من الديون، وبالتالي لتقييم ملف المخاطر والتكاليف ذات الصلة. على عكس نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) التي تعكس نقطة واحدة في الزمن، تتيح LLCR فترات زمنية متعددة أكثر ملاءمة لفهم السيولة المتاحة للقروض على المدى المتوسط إلى الطويل. وبالتالي، نظرًا لطبيعتها طويلة الأمد، يجب استخدام هذه النسبة في تمويل المشاريع والقروض متعددة السنوات الأخرى، حيث تحتاج الجدوى طويلة الأمد إلى التقييم. 
 
 نسبة تغطية مدة القرض (LLCR) هي نسبة مالية تُستخدم لتقدير قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية، أو قدرة الشركة المستفيدة على سداد قرض مستحق. يتم حساب نسبة تغطية مدة القرض (LLCR) من خلال قسمة صافي القيمة الحالية (NPV) للأموال المتاحة لسداد الدين على المبلغ المستحق من الدين. 
 
الصيغة لحساب النسبة كما يلي:
 
  القيمة الحالية لإجمالي التدفقات النقدية المتاحة (ACF) خلال فترة مدة القرض (بما في ذلك الفائدة والأصل) + الاحتياطي النقدي المتاح لسداد الدين (احتياطي الدين)
 
LLCR=--------------------------------------------------------------------------------------
 
  المبلغ المستحق من القرض عند وقت التقييم
 
 
 
حيث، CFt= التدفقات النقدية المتاحة لخدمة الدين في السنة t 
 
 t = الفترة الزمنية (السنة)
 
 s = عدد السنوات المتوقع سداد الدين خلالها
 
 i = متوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC) المعبر عنها كنسبة فائدة
 
في هذه الحسابات، يُعتبر متوسط تكلفة الدين هو معدل الخصم لحساب القيمة الحالية الصافية، وتُعتبر "التدفقات النقدية" للمشروع بشكل أكثر تحديدًا هي التدفقات النقدية المتاحة لخدمة الدين. تُعتبر نسبة تغطية مدة القرض مقياسًا لعدد المرات التي يمكن أن تسدد فيها التدفقات النقدية لمشروع ما دينًا مستحقًا على مدى مدة القرض. كلما كانت النسبة أعلى، كانت المخاطر المحتملة للبنك أقل.