Effective from Jul 01 2020 - Jun 30 2020
To view other versions open the versions tab on the right

إذا تم الحصول على معلومات جديدة بعد اتخاذ قرار بشأن نهج الحل، يجب على البنك إعادة فحص هذه المعلومات وتحديثها. على سبيل المثال، إذا تبين أن المقترض قد ضلل البنك بمعلومات جوهرية معينة، يجب أن يكون النهج والإجراءات أكثر تحفظًا. من ناحية أخرى، إذا قدم المقترض اقتراح سداد خلال تنفيذ الإجراءات من شأنه تحسين موقف البنك بشكل كبير، يمكن للبنك تخفيف الإجراءات بشرط الوفاء بشروط معينة أو إلغاؤها بالكامل. هذا يعني أن هناك مرونة معينة في تدابير إعادة الهيكلة للشركة.
بشكل عام، يكون لدى البنوك خيار إعادة هيكلة القرض، بيع القرض (بيع السندات)، أو تصفية الضمان الأساسي إما عن طريق البيع من قبل المالك أو من خلال الإجراءات القانونية (مثل التنفيذ أو الإفلاس). تتطلب هذه الإرشادات من البنوك مقارنة قيمة خيار إعادة الهيكلة المقترح بالبدائل الأخرى. سيتم حصر التحليل في مقارنة قيمة إعادة الهيكلة المقترحة مقابل التنفيذ والإفلاس. اختيار الخيار الأمثل، أي الحل الذي يوفر أعلى قيمة للبنك، ليس دائمًا واضحًا.
تقييم الاستراتيجيات البديلة بناءً على تحليل القيمة الحالية الصافية (NPV)
يُنصح باستخدام تحليل القيمة الحالية الصافية (NPV) لتقديم مبررات كمية أكثر دقة للقرار.
الصيغة العامة لحساب القيمة الحالية الصافية هي:
حيث i = معدل الفائدة لكل فترة
	N = إجمالي عدد الفترات
	Rt = التدفق النقدي الصافي لكل فترة t
	t = الفترة التي يحدث فيها التدفق النقدي
القيمة الحالية الصافية (NPV) هي مجموع القيم الحالية (PV) لسلسلة من المدفوعات على فترة زمنية. تستند إلى مفهوم قيمة المال عبر الزمن - الأموال التي يتم تلقيها في المستقبل تكون أقل قيمة من الأموال التي يتم تلقيها اليوم. لتحديد NPV، يتم حساب التدفق النقدي الصافي (دفعات رأس المال والفوائد والرسوم مخصومًا منها التكاليف الفعلية للبنك مثل الرسوم القانونية أو مستشارين). يتم بعد ذلك خصم كل من هذه المبالغ أو القيم المستقبلية (FV) إلى الحاضر باستخدام معدل خصم ملائم يستند إلى السوق. بدلاً من ذلك، يمكن للبنوك أيضًا استخدام معدل الفائدة الفعلي الأصلي المستخدم في حساب المخصصات بموجب إرشادات المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) 9.
مجموع القيم الحالية يساوي NPV. بسبب بساطته، يعد NPV أداة مفيدة لتقييم أي من خيارات إعادة الهيكلة المحتملة يحقق أعلى استرداد للبنك.
في تحليل NPV، يجب أن يؤخذ في الاعتبار معدل الخصم المعدل حسب المخاطر القياسي للبنك. يجب مراعاة NPV للخيارات المختلفة مع الأخذ في الاعتبار العوامل التالية في كل خيار:
i.	إعادة الهيكلة: التقييم بناءً على التدفقات النقدية المقدرة لفترة التفاوض على مدة العقد الجديدة. يجب مراعاة عوامل مثل معدل الفائدة للشروط الجديدة وأي نفقات أخرى متعلقة بإعادة الهيكلة وخطة العمل أو تقديرات البنك الداخلية.
ii.	التنفيذ (بما في ذلك القانوني): المعايير التي يجب مراعاتها تشمل القيمة الحالية للممتلكات، الخصومات المناسبة التي يجب تطبيقها، رسوم التقاضي والوقت الإضافي المطلوب لإتمام هذه الإجراءات.
iii.	الإفلاس: تكلفة إجراءات الإفلاس، مدة الوقت اللازم لإتمام الإجراءات وقيمة الاسترداد المقدرة.