الخيارات طويلة الأجل/الدائمة تهدف إلى تقليل قرض المستفيد بشكل دائم. سيتطلب معظم المستفيدين مزيجًا من الخيارات لضمان السداد. في جميع الحالات، يجب أن يكون البنك قادرًا على إثبات (بناءً على معلومات مالية موثقة ومعقولة) أن التدفق النقدي المتوقع للمستفيد سيكون كافيًا للوفاء بشروط السداد المُعاد هيكلتها.
|
تشمل الخيارات المحددة التي يمكن النظر فيها ما يلي:
|
| 1. | رسملة الفوائد والمتأخرات - يتم إضافة المدفوعات المتأخرة و/أو الفوائد المتراكمة إلى الرصيد الأساسي المتبقي ليتم سداده ضمن برنامج سداد مُعاد هيكلته ومستدام. يجب على وحدة إعادة الهيكلة دائمًا محاولة جعل المستفيد يقوم بسداد المدفوعات والفوائد المتأخرة عند إعادة جدولة القرض. من المرجح أن تكون الرسملة أكثر انتشارًا عندما يكون المستفيدون في حالة تخلف عن السداد لفترة طويلة. يجب تطبيق هذا الإجراء مرة واحدة فقط، وبمبلغ لا يتجاوز حجمًا محددًا مسبقًا نسبة إلى الأصل الإجمالي كما هو محدد في سياسة إعادة الهيكلة الخاصة بالبنك. يجب على البنك أيضًا تأكيد أن المستفيد يفهم ويقبل شروط الرسملة.
|
| 2. | تخفيض سعر الفائدة - يتضمن تخفيض دائم (أو مؤقت) لسعر الفائدة (ثابت أو متغير) إلى معدل عادل ومستدام. يمكن النظر في هذا الخيار عندما تؤدي تطورات أسعار الفائدة إلى حصول المستفيد على تمويل بتكلفة مرتفعة بشكل مبالغ فيه مقارنة بظروف السوق الحالية. ومع ذلك، يجب على البنوك التأكد من أن سعر الفائدة المخفض يكفي لتغطية المخاطر الائتمانية ذات الصلة.
|
| 3. | تمديد فترة الاستحقاق - تمديد فترة استحقاق القرض (أي آخر تاريخ استحقاق للقرض) يسمح بتقليل مبالغ الأقساط عن طريق توزيع المدفوعات على فترة أطول.
|
| 4. | إعادة جدولة المدفوعات - يتم تعديل جدول السداد التعاقدي الحالي إلى برنامج سداد جديد مستدام بناءً على تقييم واقعي لتدفقات المستفيد النقدية الحالية والمتوقعة. يتم استخدام هذا عادة مع تمديد فترة الاستحقاق. بالإضافة إلى إعادة الجدولة العادية، تشمل خيارات السداد الإضافية:
|
| | أ. | السداد الجزئي - يتم دفع مبلغ مقابل التسهيلات الائتمانية (مثل من بيع الأصول) وهو أقل من الرصيد المستحق. يتم استخدام هذا الخيار لتقليل القرض المعرض للخطر بشكل كبير ولتمكين برنامج سداد مستدام للمبلغ المتبقي المستحق. هذا الخيار يكون مفضلًا بشكل عام من وجهة نظر البنك مقارنة بالخيارات الأخرى مثل السداد بالدفعات الكبيرة أو دفعة البالون أو الدفع المتزايد الموضحة أدناه.
|
| | ب. | دفعات بالون أو دفعات كبيرة - تُستخدم في حالة المستفيدين الهامشيين الذين لا يكون تدفقهم النقدي المستدام كافياً لسداد القرض بالكامل ضمن فترة السداد المُعاد جدولتها. دفعة البالون هي دفعة نهائية أكبر بشكل ملحوظ من الأقساط المجدولة بانتظام. القروض ذات الدفع الكبير لا تتطلب أقساطًا منتظمة وتُسدد بالكامل عند تاريخ الاستحقاق، وعادةً ما تحتوي على أحكام تتيح رسملة الفوائد طوال مدة القرض.
|
| | | عادةً ما يتم استخدام هذه الخيارات فقط في ظروف استثنائية، وعندما يتمكن البنك من توثيق توفر التدفق النقدي المستقبلي لسداد الدفعات. غالبًا ما يتم استخدام القروض ذات الدفع الكبير بالتزامن مع تقسيم القرض. في هذه الحالة، يجب توفير المخصصات بالكامل للجزء غير المستدام من القرض الممثل بالقرض الكبير وشطبه وفقًا لسياسة البنك.
|
| | ج. | المدفوعات المتزايدة - ينبغي استخدامها عندما يتمكن البنك من التأكد من وجود سبب وجيه لتوقع أن التدفق النقدي المستقبلي للمستفيد سيكون كافياً لتلبية الزيادة في المدفوعات.
|
| 5. | بيع الأصول من قبل المالك/بيع بمساعدة - يُستخدم هذا الخيار عندما يوافق المستفيد على التصرف الطوعي في الأصول المرهونة لسداد القرض جزئيًا أو بالكامل. يتم دمجه عادةً مع خيار السداد الجزئي أو الإعفاء المشروط من القرض. يجب مراقبة المستفيد عن كثب لضمان تنفيذ البيع في الوقت المناسب، ويجب أن يتضمن الاتفاق تعهدًا يسمح للبنك بتنفيذ البيع إذا فشل المستفيد في القيام بذلك خلال الإطار الزمني المحدد.
|
| 6. | الإعفاء المشروط من القرض - يتضمن تنازل البنك عن حقه في استرداد جزء أو كامل المبلغ المستحق من القرض عند تنفيذ المستفيد شروطًا معينة. يمكن استخدام هذا الإجراء عندما يوافق البنك على "السداد المخفض كدفعة نهائية"، حيث يوافق البنك على إعفاء باقي القرض إذا قام المستفيد بسداد المبلغ المخفض من الرصيد الأساسي ضمن الإطار الزمني المتفق عليه. يجب استخدام هذا الخيار لتشجيع المالكين على تقديم مساهمة مالية إضافية للشركة وضمان توافق مصالحهم مع مصالح البنك. يكون هذا مناسبًا بشكل خاص في الحالات التي تكون فيها القيمة الحالية الصافية لقدرة المستفيد المتوقعة على السداد (مع مراعاة جميع الضمانات والتدفقات النقدية المحتملة) أقل من إجمالي القرض. في هذه الحالات، قد ينظر البنك في:
|
| | أ) | شطب جزئي مقابل مساهمة نقدية في حقوق الملكية من المالكين، خاصة في تلك الحالات التي لم يضمن فيها المالك/المالكون القرض.
|
| | ب) | شطب جزئي في إطار زيادة رأس المال النقدي من مستثمر خارجي حيث لم يتول دور الضامن.
|
| | ج) | شطب جزئي في حالة إعادة هيكلة الأعمال الناجحة بشكل خاص التي تنحرف جوهريًا عن خطة التشغيل التي كانت أساسًا لإعادة الهيكلة.
|
| | د) | شطب جزئي في تلك الحالات التي يضمن فيها المالك/المالكون مستوى أعلى من السداد للبنك (مثل البيع الناجح للأصول الزائدة).
|
| | هـ) | يمكن أيضًا شطب القروض إذا: (1) لم يكن للضمانات قيمة اقتصادية، وكان هذا الإجراء يضمن استمرارية عمليات الشركة؛ (2) كان من الواضح أن المالك قد استثمر جميع ممتلكاته في الأعمال التجارية وفقدها؛ (3) كان المستفيد يمتلك "معرفة فنية" كبيرة، وكان لدى البنك ثقة في الإدارة؛ أو، (iv) كانت المشاكل ناجمة عن عوامل خارجية موضوعية.
|
| | يجب على البنوك تطبيق خيارات الإعفاء من القروض بحذر لأن إمكانية الإعفاء قد تؤدي إلى حدوث مخاطر أخلاقية، وإضعاف الانضباط في السداد، وتشجيع "التخلف الاستراتيجي". لذلك، يجب على البنوك تحديد سياسات وإجراءات إعفاء محددة لضمان وجود ضوابط قوية.
|
| 7. | تمويل جديد - توفير ترتيبات تمويلية جديدة لدعم تعافي المستفيد المتعثر ليس عادةً حلًا مستدامًا لإعادة الهيكلة بمفرده، بل يجب دمجه مع تدابير أخرى لمعالجة المتأخرات الحالية. ينبغي تطبيقه فقط في حالات استثنائية ويتطلب تقييمًا دقيقًا لقدرة المستفيد على السداد. بالنسبة للقروض ذات المبالغ الكبيرة، يجب استخدام خبراء مستقلين في القطاع لتأكيد جدوى خطط الأعمال المقترحة وتوقعات التدفق النقدي.
|
| | يُوصى بأن يكون لدى البنوك سياسات صارمة تمنع تقديم تمويلات جديدة أو السماح بتجديد القروض. هناك، مع ذلك، ثلاث حالات محددة قد تبرر ذلك. وهي: (1) الحاجة إلى تمويل جديد لاستخدامه في رأس المال العامل لاستئناف الأعمال؛ (2) التقدمات المطلوبة لحماية موقف الضمانات الخاصة بالبنك؛ أو، (3) التقدمات الصغيرة لمنع التعرضات الضمنية الكبيرة (الضمانات) من الاستدعاء.
|
| 8. | تقسيم القرض - يُستخدم لمعالجة نقص الضمانات والتدفقات النقدية. في هذا الخيار، يتم تقسيم القرض إلى جزأين: (1) الجزء الذي يمثل المبلغ الذي يمكن سداده من التدفق النقدي المستدام ويتم سداده على أقساط متساوية من رأس المال والفائدة؛ و(2) الجزء المتبقي يمثل "القرض الزائد" (الذي يمكن أن يكون تابعًا). يمكن استخدام هذا الجزء بالتزامن مع المدفوعات من بيع أصول محددة أو دفعات بالون عند الاستحقاق.
|
